SPINOZA GLOBAL QUANT VALUE FUND

Quantitativer Aktienfonds mit dynamischer Steuerung der Aktienquote

Der Spinoza Global Quant Value Fund investiert auf globaler Ebene in Aktien von Unternehmen mit starker Marktposition und überzeugenden Geschäftsmodellen. Die Aktien werden anhand fundamentaler Kriterien bewertet und nach sorgfältiger Analyse und Prüfung ausgewählt. Hierbei stehen die folgenden drei Kriterien im Mittelpunkt: Wachstum, Qualität und Bewertung. Bevorzugt werden zudem Unternehmen mit einer starken Bilanz und geringer Verschuldung.

Bei jedem Investment ist entscheidend, dass der gegenwärtige Kurs einen hinreichend großen Abschlag auf den erwarteten Wert des Unternehmens in drei bis fünf Jahren darstellt. Für eine positive Anlageentscheidung ist entscheidend, dass ein Unternehmen als unterbewertet in Relation zu seinem zukünftigen Wert eingeschätzt wird.

Die zentrale Frage bei jeder Investmententscheidung ist:
Wo steht das Unternehmen in drei bis fünf Jahren? Hierbei sind das Wachstum des Unternehmens und die Stärke des Geschäftsmodells von besonderer Bedeutung.

Zusätzlich zu der oben beschriebenen Bildung eines Portfolios wachstumsstarker Qualitäts-Aktien steuert der Fonds seine globale Aktienquote mit Futures, denen breite, liquide Aktienindizes zugrunde liegen. Hierdurch wird erreicht, dass der Fonds in insgesamt teuren Märkten bzw. Phasen mit hohen Aktienbewertungen eine geringere Aktienquote aufweist und in günstigen Märkte eine höhere Aktienquote.

Die Aktienquote des Fonds wird anti-zyklisch gesteuert. Damit werden Risiken reduziert und die Flexibilität geschaffen, Marktschwächephasen für Zukäufe zu nutzen.